Bithumb杠杆交易全攻略：如何放大收益？新手必读！

Bithumb 加密货币借贷与杠杆交易指南

Bithumb 作为韩国领先的加密货币交易所之一，为用户提供加密货币借贷和杠杆交易服务，允许用户在现有资金基础上放大交易规模，从而有机会获取更高的收益（同时也伴随更高的风险）。本文将详细介绍 Bithumb 平台上的加密货币借贷和杠杆交易操作流程及相关注意事项。

一、账户准备与开通

为了顺利使用 Bithumb 的借贷和杠杆交易功能，需要提前完成必要的账户设置和资产准备，确保交易安全和高效。

1. 注册并验证 Bithumb 账户：

   如果您尚未拥有 Bithumb 账户，请访问 Bithumb 官方网站，按照网站指引完成注册流程。务必提供真实有效的个人信息，并按照平台要求完成实名认证（KYC）。实名认证是平台合规运营的重要环节，同时也是保障您账户安全的关键措施。通常需要提供身份证件照片、手持身份证照片，并可能需要进行人脸识别等验证步骤。

2. 存入抵押资产：

   借贷和杠杆交易的核心机制是抵押。您需要将 Bithumb 平台支持的加密货币资产（例如 BTC、ETH、USDT 等）充值至您的 Bithumb 交易账户。这些资产将作为您进行借贷或杠杆交易的抵押品，用于覆盖潜在的交易亏损。

   在充值前，请务必仔细核对充值地址，确保地址正确无误，避免资产丢失。同时，请关注平台的充值到账时间，并确保充值金额满足平台的最低充值要求。您需要根据您的交易计划和风险承受能力，存入足额的抵押资产，以满足借贷或杠杆交易的需求。尤其注意不同币种所需的抵押率有所不同，请提前查阅平台相关规则。

3. 开通杠杆交易权限：

   Bithumb 的杠杆交易功能并非默认开通，通常需要您主动申请开通。您可以在账户设置或交易页面中找到杠杆交易权限开通选项。在开通前，请务必仔细阅读并充分理解杠杆交易的相关协议、风险提示，以及平台的使用条款。杠杆交易具有放大收益的潜力，但也伴随着更高的风险。

   务必充分了解杠杆倍数、利息计算方式、强制平仓机制等关键概念。通过阅读相关资料、观看教学视频或咨询平台客服等方式，确保您充分了解杠杆交易的运作方式和潜在风险。只有在您完全理解并能够承受相关风险的情况下，才建议您开通杠杆交易权限。

二、加密货币借贷

Bithumb 提供的加密货币借贷服务，是一种允许用户通过平台将数字资产借出或借入，以实现收益最大化的机制。您既可以将闲置的加密货币借给其他用户，从而赚取利息收益，也可以从平台借入加密货币，用于满足您的交易需求。

借出加密货币： 如果您持有长期不使用的加密货币，您可以选择将其借给其他用户。Bithumb 会根据市场供需关系以及借贷期限，设定相应的利率。当借款人按时偿还本金和利息后，您即可获得收益。这种方式可以有效利用闲置资产，实现被动收入。

借入加密货币： 如果您需要额外的资金进行交易，或者希望进行杠杆交易，您可以选择从 Bithumb 借入加密货币。在借入加密货币时，您需要提供一定的抵押品，并支付相应的利息。借款期限结束后，您需要按时偿还本金和利息。请注意，借入加密货币进行交易存在风险，您需要谨慎评估自身风险承受能力。

Bithumb 的加密货币借贷平台通常会提供多种加密货币的借贷服务，您可以根据自己的需求选择合适的币种。平台还会提供风险管理工具，例如抵押率监控和自动平仓机制，以帮助用户控制风险。在参与加密货币借贷之前，请务必仔细阅读平台规则，了解借贷流程、利率计算方式以及风险提示，以便做出明智的投资决策。

1. 借出加密货币：

• 进入借贷页面： 登录您的 Bithumb 账户。随后，在用户界面中寻找并导航至“金融”、“理财”或类似的“借贷”专区。请注意，具体的菜单名称和位置可能随 Bithumb 平台的功能更新而有所调整，建议仔细查阅最新的平台指南。
• 选择借出币种： 在借贷页面中，浏览可供借出的加密货币列表。选择您计划用于出借的特定加密货币。目前，Bithumb支持的加密货币种类繁多，如比特币（BTC）、以太坊（ETH）等主流币种，以及其他具有市场需求的数字资产。
• 设置借出数量和利率： 确定您希望借出的加密货币数量，并在相应的输入框中填入。接着，设置您的期望年化利率。该利率代表您借出加密货币所期望获得的收益率。在设定利率时，务必参考当前市场上同类加密货币借贷的平均利率水平。您可以参考Bithumb平台或其他借贷平台的利率数据，以便设置一个既具有竞争力又能吸引借款人的利率。过高的利率可能会导致难以成功借出，而过低的利率则可能降低您的潜在收益。同时，需要关注不同期限的借贷产品可能存在的利率差异。
• 确认并提交： 在正式提交借出申请之前，请务必仔细核对所有借出信息，包括借出币种、借出数量以及您所设定的年化利率。确认所有信息准确无误后，提交您的借出申请。Bithumb 平台将根据市场需求和您的利率设置，自动将您的加密货币匹配给符合条件的借款用户。借出成功后，您可以定期查看您的借贷状态，并跟踪利息收益情况。请注意，加密货币借贷存在一定的风险，例如借款人逾期或平台风险等，建议在充分了解风险的基础上进行操作。

2. 借入加密货币：

• 进入借贷页面： 登录您的 Bithumb 账户后，仔细查找并导航至平台专门的“金融服务”、“借贷专区”或类似的板块。不同时期Bithumb的页面布局可能有所调整，注意页面上的相关指引或帮助文档。
• 选择借入币种： 在借贷页面，浏览 Bithumb 提供的可借贷加密货币列表。这些加密货币通常是市场上流动性较好、交易量较大的主流币种。务必选择您实际需要的币种，并了解该币种的最新市场动态。
• 选择借贷订单： Bithumb 会展示当前市场上其他用户或机构提供的借贷订单信息。 这些订单通常包含以下关键要素：
  • 借贷数量： 订单可供借出的加密货币数量。
  • 年化利率： 借贷成本，以年化百分比表示。请注意，实际利息费用会根据借贷期限按比例计算。
  • 借贷期限： 借款的使用期限，到期后需要归还。
  • 最低抵押率： 为了降低风险，需要抵押资产价值高于借款价值一定的比例。
  仔细比较不同订单的各项参数，选择最符合您资金需求和风险承受能力的订单。考虑借贷期限与您的交易策略是否匹配。
• 确认借贷： 选定借贷订单后，仔细核对借贷数量、利率、期限等重要信息。 务必确保您已充分了解借贷条款，尤其是利息计算方式和到期还款要求。 同时，平台会评估您账户中的抵押资产价值，确认其足以覆盖借款额度。 如果抵押资产不足，您可能需要充值更多资产或降低借款金额。确认无误后，提交借贷申请。
• 开始交易： 借贷申请成功后，您借入的加密货币会立即转入您的 Bithumb 交易账户。 您可以利用这些资金进行现货交易、杠杆交易或参与其他投资活动，以实现您的交易目标。 请谨慎管理您的交易风险，避免因市场波动导致抵押资产不足，从而触发强制平仓。

注意事项：

• 利率波动： 加密货币借贷平台的利率并非固定不变，而是受到市场供需关系、平台策略以及整体经济环境等多重因素的影响。借款需求旺盛时，利率通常会上涨；反之，当市场资金充裕，借款需求下降时，利率则可能降低。因此，您的实际收益或借贷成本可能会随着市场行情的变化而产生波动，需要在进行借贷操作前充分了解当前的市场利率水平，并预估潜在的利率风险。
• 风险管理： 在通过去中心化或中心化平台借出加密货币赚取利息时，务必谨慎评估潜在借款人的信用风险，即借款人违约的可能性。不同平台会提供不同的风险评估工具和保障机制，例如抵押率要求、信用评级系统等，以便借贷双方更好地了解和控制风险。仔细研究这些工具和机制，有助于您做出更明智的决策。同时，在借入加密货币时，要确保您具备充足的偿还能力，并制定周密的还款计划，避免因资金链断裂而导致资产损失。由于加密货币市场波动性巨大，请务必密切关注市场动态，并根据市场变化及时调整您的交易策略，必要时可以采取止损等措施来降低风险。

三、杠杆交易

Bithumb 的杠杆交易功能，允许用户以远高于自身账户资金的价值进行数字货币交易。这种机制通过借入资金，显著放大交易规模，例如，投资者可以选择使用 2 倍、3 倍，甚至更高倍数的杠杆，从而在理论上放大潜在收益。但务必注意，杠杆在放大收益的同时，也同样会放大潜在的损失。投资者应充分理解杠杆交易的风险，并根据自身的风险承受能力谨慎使用。

在使用杠杆交易时，Bithumb 会要求用户提供一定比例的保证金，作为借款的担保。当市场行情朝着不利于投资者的方向发展，导致账户净值低于维持保证金水平时，平台可能会触发强制平仓机制，以避免进一步的损失。因此，实时监控账户状况，合理设置止损点，对于进行杠杆交易至关重要。

杠杆交易还会产生额外的利息费用，这部分费用是用户为借入资金所支付的成本。在进行杠杆交易前，务必仔细阅读 Bithumb 平台的杠杆交易规则，了解杠杆倍数、保证金要求、利息费用以及强制平仓机制等相关信息，以便更好地控制风险。

1. 进入杠杆交易页面：

登录您的 Bithumb 账户。成功登录后，在导航栏或交易中心寻找杠杆交易入口。通常，该入口会明确标注为 "Margin Trading"、"杠杆交易" 或类似的名称。点击该入口，即可进入 Bithumb 的杠杆交易专区。请确保您已完成所有必要的身份验证和风险评估，并了解杠杆交易的风险。

2. 选择交易对：

在进行杠杆交易之前，需要谨慎选择合适的加密货币交易对。交易对由两种加密货币组成，例如 BTC/KRW 或 ETH/USDT，前者表示比特币对比韩元，后者表示以太坊对比泰达币。选择交易对时，应考虑以下因素：

• 流动性： 高流动性的交易对意味着更容易快速成交，降低滑点风险。流动性低的交易对可能导致成交困难或成交价格与预期不符。可通过查看交易所的交易量和订单簿深度来评估流动性。
• 波动性： 波动性是指价格变动的幅度。波动性高的交易对可能带来更高的潜在收益，但也伴随着更高的风险。波动性低的交易对则相对稳定，适合风险承受能力较低的交易者。
• 个人熟悉度： 最好选择自己熟悉的加密货币交易对。了解其基本面、市场趋势和影响因素，有助于做出更明智的交易决策。
• 手续费： 不同的交易对可能收取不同的手续费。了解手续费结构并将其纳入交易成本的考量，可以有效降低交易成本。

通过综合考虑以上因素，选择最适合您交易策略和风险承受能力的加密货币交易对，是进行杠杆交易的重要一步。

3. 选择杠杆倍数：

选择您希望使用的杠杆倍数。杠杆交易允许您使用借来的资金来放大您的交易头寸，从而增加潜在利润或损失。Bithumb 提供的杠杆倍数可能因交易对、用户等级以及当时的市场情况而异，具体倍数范围需在平台交易界面查看。例如，某些交易对可能提供从 2x 到 10x 甚至更高的杠杆选项。

请务必根据您的风险承受能力、交易策略以及对市场的理解程度谨慎选择杠杆倍数。更高的杠杆倍数意味着更高的潜在收益，但也伴随着更高的潜在亏损。当市场走势不利时，高杠杆可能会迅速耗尽您的账户余额，甚至导致爆仓。

在选择杠杆倍数时，请考虑以下因素：

• 您的交易经验： 新手交易者应从较低的杠杆倍数开始，逐步增加，并在实践中积累经验。
• 市场波动性： 在波动性较大的市场中，应选择较低的杠杆倍数，以降低风险。
• 止损策略： 务必设置止损订单，以限制潜在损失。止损订单会在价格达到特定水平时自动平仓。
• 风险管理： 永远不要投入超过您能承受损失的资金进行杠杆交易。
• 保证金要求： 了解不同杠杆倍数对应的保证金要求，确保您的账户有足够的资金来维持您的头寸。

Bithumb 可能会根据监管要求和市场情况调整杠杆倍数。请密切关注平台的公告和规则变化。强烈建议您在进行杠杆交易前充分了解其风险，并进行充分的风险评估。 可以通过模拟交易等方式进行熟悉后再进行真实交易。

4. 设置交易参数：

• 委托类型： 选择适合您交易策略的委托类型。常见的委托类型包括：
  • 限价委托： 您可以指定一个希望买入或卖出的特定价格。只有当市场价格达到或优于您指定的价格时，交易才会执行。适用于对价格敏感，希望以特定价格成交的交易者。
  • 市价委托： 以当前市场最优价格立即执行交易。适用于希望快速成交，不特别关注成交价格的交易者。需要注意的是，市价委托可能会因市场波动而导致成交价格与预期略有偏差。
  • 高级委托类型： 部分交易所还提供更多高级委托类型，例如：止损限价委托、冰山委托等，适用于更复杂的交易策略。请查阅交易所的文档了解具体用法。
• 买入/卖出数量： 输入您想要买入或卖出的加密货币数量。务必仔细核对数量，避免因输入错误导致不必要的损失。部分交易所允许您使用可用资金的百分比来指定交易数量。
• 止盈/止损价格： 设置止盈和止损价格是风险管理的重要手段。
  • 止盈价格： 当市场价格达到您设定的止盈价格时，系统会自动执行卖出操作，帮助您锁定利润。
  • 止损价格： 当市场价格跌至您设定的止损价格时，系统会自动执行卖出操作，限制潜在的损失。止损价格应根据您的风险承受能力和市场波动性进行设置。
  • 止盈止损策略： 止盈和止损价格的设置应与您的交易策略相匹配。过窄的止损价格可能会导致频繁触发止损，而过宽的止损价格则无法有效控制风险。建议使用技术分析工具来辅助确定合理的止盈和止损价格。

5. 确认交易：

在提交交易之前，请务必仔细核对所有关键信息，确保准确无误。这包括但不限于：

• 接收地址： 仔细检查接收方的加密货币地址。即使是一个字符的错误，也可能导致资金永久丢失。建议从接收方复制粘贴地址，并再次比对前几个字符和后几个字符。
• 交易金额： 确认您要发送的加密货币数量是否正确。特别注意小数点的位置，避免意外发送过多的资金。
• 交易费用（Gas Fee）： 了解当前网络拥堵情况，并根据需要调整交易费用，以确保交易能及时被矿工或验证者处理。较低的费用可能会导致交易延迟或失败。不同的钱包或交易所可能提供不同的费用选项，例如“经济”、“标准”和“快速”。
• 交易类型： 确认您执行的交易类型是否正确（例如，发送、交换、抵押等）。不同的交易类型可能会有不同的风险和费用。
• 网络选择： 确保您选择的网络与接收地址兼容。例如，如果您向一个以太坊地址发送 USDT，请确认您选择的是以太坊网络 (ERC-20)，而不是 Tron 网络 (TRC-20)。跨链转账可能需要额外的桥接步骤。

确认所有信息无误后，您可以提交订单。一旦交易被提交到区块链网络，通常是不可逆转的。因此，在提交之前务必谨慎核对。某些钱包或交易所可能会要求您进行二次验证，例如输入密码、使用双因素认证 (2FA) 或生物识别技术，以增加安全性。

6. 监控仓位：

在您成功建立杠杆交易仓位后，持续且严密的仓位监控至关重要。Bithumb 平台会实时提供详细的仓位信息，以便您掌握交易动态。这些信息包括但不限于：未平仓位的盈亏状况（以损益百分比和具体金额显示）、当前保证金率（衡量账户风险的重要指标）、已用保证金数量、可用保证金余额，以及维持仓位所需的最低保证金水平。您应该定期检查这些数据，并设置价格提醒，以便在市场价格达到预定水平时收到通知。

尤其需要注意的是保证金率，它直接反映了您账户的风险程度。Bithumb 会设定一个最低保证金率阈值。一旦您的保证金率低于该阈值，您将会收到追加保证金的警告通知（通常通过站内消息、电子邮件或短信发送）。这意味着您的仓位风险过高，需要存入更多资金以提高保证金率，从而避免被强制平仓的风险。

如果您未能按照 Bithumb 的要求及时追加保证金，平台有权执行强制平仓操作，即以当前市场价格强制出售您的仓位，以弥补亏损。强制平仓的价格可能低于您的预期，导致不必要的损失。因此，务必密切关注保证金率，并预留充足的资金以应对市场波动，确保您的仓位安全。

注意事项：

• 杠杆风险： 杠杆交易是一种高风险投资行为，它允许投资者使用借入的资金放大交易头寸。虽然杠杆可以增加潜在利润，但同时也显著放大了潜在损失。在进行杠杆交易前，务必充分了解其运作机制以及所涉及的风险，并评估自身风险承受能力。切记，高杠杆可能导致快速亏损，甚至超出您的初始投资。
• 保证金率： 保证金率是衡量您账户风险的重要指标。它代表您账户中可用资金相对于持仓价值的比例。当保证金率低于维持保证金水平时，您的持仓可能面临被强制平仓的风险。因此，务必密切关注您的保证金率，并及时补充保证金以避免被强制平仓。可以使用止损单来控制风险。不同的交易所和不同的交易对可能存在不同的保证金要求。
• 交易费用： 杠杆交易通常会产生额外的交易费用，这些费用可能会对您的盈利能力产生影响。常见的费用包括利息费用（即借款成本）、交易手续费以及可能的隔夜费用。在进行杠杆交易前，务必详细了解相关费用信息，并在交易策略中充分考虑这些费用，以避免不必要的损失。不同交易所的费用结构可能不同。
• 市场波动： 加密货币市场以其高波动性而闻名。杠杆交易会放大市场波动带来的影响，无论上涨还是下跌。这意味着即使是小幅的市场波动，也可能导致您账户中出现大幅盈利或亏损。因此，在进行杠杆交易时，务必谨慎评估市场风险，并采取适当的风险管理措施，例如设置止损点和止盈点。时刻关注市场动态，并根据市场变化及时调整交易策略。

四、风险提示

加密货币借贷和杠杆交易蕴含着显著的财务风险，务必在全面理解并充分认识这些风险的基础上，审慎决策。切勿轻率参与，务必三思而后行。以下详细列举了一些需要高度关注的风险：

• 市场风险： 加密货币市场具有极高的波动性，价格受多种因素影响，包括但不限于市场情绪、监管政策、技术发展等。价格可能会在极短的时间内经历剧烈的上涨或下跌，超出个人承受能力，导致无法弥补的亏损。请密切关注市场动态，理性分析。
• 流动性风险： 加密货币市场在特定情况下，例如市场深度不足、交易量稀少或极端行情波动时，可能会出现流动性不足的情况。这可能导致您难以按照理想的价格快速平仓或提取资金，从而被迫接受不利的价格，扩大损失。请选择流动性较好的交易平台和交易对。
• 杠杆风险： 杠杆交易通过借入资金来放大交易规模，虽然可以显著提高潜在收益，但同时也成倍放大了潜在风险。如果市场走势与您的预期方向相反，即使是小幅波动也可能导致您迅速损失全部本金，甚至面临追加保证金的压力。请谨慎使用杠杆，并严格控制杠杆倍数。
• 利率风险： 加密货币借贷平台的借贷利率并非固定不变，而是会随着市场供需关系的变化而动态调整。利率的波动可能会直接影响您的借贷成本和潜在收益，尤其是在长期借贷的情况下，利率风险不容忽视。请密切关注利率变化，并评估其对您的交易策略的影响。
• 平台风险： 加密货币交易所作为数字资产的管理和交易平台，并非完全安全，可能面临各种潜在风险。这些风险包括但不限于：黑客攻击导致的安全漏洞、系统维护或升级导致的技术故障、交易所运营不善或倒闭等。任何一种风险都可能导致您的资金遭受损失。请选择信誉良好、安全性高的交易所，并采取适当的安全措施，如启用双重验证。

为了最大程度地降低风险，在参与加密货币借贷和杠杆交易之前，强烈建议您采取以下措施：

• 充分了解相关知识： 系统学习加密货币市场的基础知识，深入理解借贷和杠杆交易的运作机制、风险特征和相关术语。可以通过阅读专业书籍、参与在线课程、观看教学视频等方式来提升知识水平。
• 评估风险承受能力： 务必认真评估自身的财务状况、投资目标和风险偏好，确定您能够承受的最大风险损失金额。不要将超出承受能力的资金投入到高风险的加密货币借贷和杠杆交易中。
• 制定交易计划： 在开始交易之前，制定一份详细的交易计划，明确交易目标、入场和出场策略、止损和止盈点位，以及风险管理措施。严格执行交易计划，避免情绪化交易。
• 小额试水： 在真正开始交易之前，建议先用少量资金进行模拟交易或小额真实交易，熟悉交易平台的操作流程，了解市场波动规律，并测试您的交易策略。
• 分散投资： 不要将所有资金都集中投入到单一的加密货币借贷和杠杆交易中。通过分散投资到不同的加密货币、不同的交易平台，可以有效降低整体风险。
• 定期审查： 定期审查您的交易策略和风险管理措施，并根据市场情况的变化及时进行调整。市场环境不断变化，需要不断学习和适应，才能在加密货币市场中长期生存。