Kraken期货掘金：3招盈利策略，新手也能轻松上手！
Kraken 期货盈利策略解析
Kraken作为全球领先的加密货币交易所之一，不仅提供现货交易，也提供功能强大的期货交易平台。理解并运用 Kraken 的期货交易机制，可以帮助投资者在波动的市场中捕捉盈利机会。本文将深入探讨 Kraken 期货平台的特点，并分析几种常见的盈利策略。
Kraken 期货平台概述
Kraken 期货平台为经验丰富的交易者提供了一个使用杠杆交易多种加密货币的场所。 该平台支持包括比特币（BTC）、以太坊（ETH）、莱特币（LTC）和瑞波币（XRP）在内的主要加密资产，并允许用户利用高达50倍的杠杆。 杠杆交易的机制在于允许交易者仅使用一小部分资金（即保证金）来控制远大于其自身资本的仓位，从而显著放大利润潜力。 然而，杠杆也同样会放大损失的风险，因此需要谨慎使用并进行适当的风险管理。 Kraken 期货平台提供两种主要类型的合约：永续合约和定期合约。 永续合约没有到期日，这意味着交易者可以无限期地持有这些合约，只要他们满足维持保证金的要求。 另一方面，定期合约具有预先设定的到期日，所有未平仓头寸将在到期日结算。 交易者应根据其交易策略和时间范围选择合适的合约类型。 Kraken 期货平台还提供各种高级交易工具和功能，旨在帮助交易者做出明智的决策并有效管理其头寸，例如止损单、限价单和市价单等。
关键特点:
- 高杠杆: 提供高达 50 倍的杠杆，允许交易者在资金有限的情况下控制更大的仓位，显著提高资金利用率和潜在盈利能力。但请务必谨慎使用，高杠杆也意味着高风险。
- 多种合约类型: 提供永续合约和定期合约，以满足不同交易者对交易周期的多样化需求。永续合约没有到期日，适合长期持有和套利；定期合约有明确的到期日，适合短线交易和对冲风险。
- 做多做空: 允许用户进行双向交易，既可以做多（买入）期待价格上涨，也可以做空（卖出）期待价格下跌，无论市场上涨或下跌，交易者都有机会通过准确的判断来获取盈利。
- 完善的风险管理工具: 提供包括止损（Stop-Loss）和止盈（Take-Profit）订单在内的完善的风险管理工具，帮助用户预先设定风险控制点，自动平仓以锁定利润或限制潜在损失，有效控制交易风险。同时，也包括仓位控制，保证金率监控等功能。
- Mark Price机制: 采用Mark Price（标记价格）机制，通过参考多个交易所的现货价格，有效减少市场操纵和恶意爆仓的可能性，使合约价格更加稳定和公允，保障交易者的利益。相对于Last Price，Mark Price更能反映市场的真实价值。
- 用户友好的界面: 提供直观、简洁、易于操作的交易界面，即使是新手也能快速上手，轻松进行交易操作。同时提供深度图、K线图等专业图表，满足专业交易者的分析需求。界面通常支持多种语言，适应不同地区的用户。
盈利策略一：趋势跟踪
趋势跟踪是一种被广泛应用的交易策略，不仅在传统金融市场，也在新兴的加密货币领域表现出色。其核心思想是识别市场中已经形成的趋势，并采取与趋势方向一致的操作，即“顺势而为”。
在加密货币市场中，价格波动性较大，但当某种加密货币开始形成趋势时，这种趋势往往能够持续相当长的时间。这为趋势跟踪策略提供了重要的机会和优势。例如，当比特币价格持续上涨并突破多个阻力位时，趋势跟踪交易者可能会选择买入，以期望价格继续上涨并从中获利。
实施趋势跟踪策略的关键在于选择合适的指标来判断趋势。常用的技术指标包括移动平均线 (Moving Averages, MA)、相对强弱指数 (Relative Strength Index, RSI)、移动平均收敛散度 (Moving Average Convergence Divergence, MACD) 等。移动平均线可以平滑价格波动，帮助识别长期趋势；RSI 可以衡量价格超买超卖情况，辅助判断趋势强度；MACD 则结合了移动平均线的优势，能够更灵敏地捕捉趋势的变化。
有效的风险管理是趋势跟踪策略成功的重要保障。设置止损单至关重要，它可以限制潜在的损失，防止市场逆转带来的巨大冲击。同时，合理控制仓位大小，避免过度交易，也是降低风险的有效手段。趋势跟踪交易者应该根据自身的风险承受能力和资金规模，谨慎地选择交易标的和仓位。
趋势跟踪策略并非完美无缺，在市场震荡或趋势反转时，可能会出现亏损。因此，交易者需要不断学习和调整，结合市场实际情况，灵活运用各种技术指标和风险管理工具，才能在加密货币市场中取得长期的盈利。
具体操作:
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识别趋势:
在加密货币期货交易中，准确识别市场趋势至关重要。利用各种技术分析工具，对市场走向进行综合评估：
- 移动平均线 (MA): 观察不同周期的移动平均线，例如50日、100日或200日移动平均线。当短期均线向上穿过长期均线时，可能预示着上升趋势；反之，则可能预示着下降趋势。关注均线之间的距离和斜率，以判断趋势的强度。
- 相对强弱指数 (RSI): RSI指标用于衡量价格变动的速度和幅度，范围通常在0到100之间。RSI读数高于70通常被认为是超买，可能预示着价格即将下跌；RSI读数低于30通常被认为是超卖，可能预示着价格即将上涨。结合其他指标，避免单独使用RSI做出决策。
- 移动平均收敛散度 (MACD): MACD指标通过比较两条移动平均线的差异来识别趋势的变化。关注MACD线和信号线的交叉，以及MACD柱状图的变化。MACD线向上穿过信号线可能预示着买入信号，反之则可能预示着卖出信号。
- 成交量分析: 观察成交量与价格变动的关系。在上升趋势中，如果价格上涨伴随着成交量的增加，表明趋势可能得到进一步确认；在下降趋势中，如果价格下跌伴随着成交量的增加，表明趋势可能持续。
- 趋势线: 在K线图上连接一系列高点或低点，形成趋势线。上升趋势线连接低点，下降趋势线连接高点。价格突破趋势线可能预示着趋势的反转。
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顺势建仓:
根据识别出的市场趋势，选择合适的交易方向：
- 上升趋势: 在回调时寻找买入机会，即做多（买入期货合约），预期价格将继续上涨。
- 下降趋势: 在反弹时寻找卖出机会，即做空（卖出期货合约），预期价格将继续下跌。
- 震荡行情: 避免在震荡行情中进行趋势交易，可以考虑使用震荡指标（例如布林带）进行区间交易。
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设置止损:
止损订单是风险管理的关键组成部分。通过设置止损，可以限制单笔交易的最大损失：
- 止损位置: 止损价格应略低于入场价（做多）或略高于入场价（做空），但具体的止损距离需要考虑到市场的波动性。
- 平均真实波幅 (ATR): ATR指标可以帮助确定止损距离。ATR数值越大，表明市场波动性越大，止损距离应相应扩大。通常可以将止损设置在入场价下方或上方若干个ATR距离处。
- 动态止损: 根据市场情况调整止损价格。例如，在上升趋势中，可以逐步提高止损价格，锁定部分利润。
- 避免被噪音触发: 止损设置过于接近入场价容易被市场噪音轻易触发，导致不必要的损失。
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跟踪止盈:
在盈利的情况下，通过跟踪止盈来锁定利润，并让利润继续增长：
- 移动止损: 随着价格朝着有利的方向移动，逐步提高止损价格（做多）或降低止损价格（做空）。
- 技术指标止盈: 使用移动平均线或其他技术指标作为跟踪止盈的依据。例如，当价格跌破某一移动平均线时，可以考虑止盈离场。
- 百分比止盈: 设定一个盈利目标百分比，当达到该目标时止盈离场。
- 切勿贪婪: 在市场出现不利信号时，即使未达到预期盈利目标，也应果断止盈离场。
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资金管理：
资金管理是长期盈利的关键。
- 风险比例: 严格控制每笔交易的风险，通常建议每次交易的风险不超过总资金的1%-2%。这意味着如果你的总资金是10,000美元，那么每笔交易的最大损失不应超过100-200美元。
- 仓位控制: 根据市场波动性和交易策略调整仓位大小。在波动性较大的市场中，应适当减小仓位。
- 杠杆使用: 谨慎使用杠杆。杠杆可以放大收益，但也会放大风险。新手交易者应尽量避免使用高杠杆。
- 盈利提取: 定期提取部分盈利，以确保资金安全。
案例:
假设投资者关注到比特币（BTC）的价格动态，通过技术分析发现其突破了关键的200日移动平均线 (200-day Moving Average, 200DMA)。200DMA 常被视为长期趋势的重要指标，突破此线通常被认为是潜在上升趋势的信号。与此同时，MACD（Moving Average Convergence Divergence，平滑异同移动平均线）指标也发出了积极信号，出现了金叉，即MACD线向上穿透信号线。金叉的出现进一步增强了上涨趋势的可能性。
在此情况下，投资者可以选择在 Kraken 期货平台开设比特币的多头头寸（即做多），预期比特币价格将会上涨。为了有效管理风险，至关重要的是设置止损订单。止损价格可以略低于入场价格，例如，在入场价下方设置一个合理的百分比或固定金额，这样可以在判断错误时限制潜在损失。
随着比特币价格按照预期上涨，可以采用追踪止损策略，即逐步提高止损价格。这样做的好处是，既能保证在价格继续上涨时持续获利，又能在价格回调时锁定已获得的利润。具体来说，可以根据价格的上涨幅度，定期向上调整止损价格，确保止损价格始终略低于当前市场价格，从而实现利润最大化并有效控制风险。
盈利策略二：区间突破
区间突破是指在特定时间段内，加密货币市场价格在一个相对稳定的价格区间内横盘波动，形成明显的支撑位和阻力位。当价格成功向上突破阻力位或向下突破支撑位时，便形成区间突破。这种突破通常表明市场情绪发生了转变，买方或卖方力量占据主导，预示着潜在的新趋势的开始。有效的区间突破往往伴随着交易量的显著增加，验证了突破的强度和可持续性。
识别区间突破的关键在于准确判断支撑位和阻力位。支撑位是指价格在下跌过程中遇到买盘力量，从而停止下跌并可能反弹的价格水平。阻力位则是价格在上涨过程中遇到卖盘力量，从而停止上涨并可能回调的价格水平。这些水平可以通过观察历史价格走势图，使用技术指标（如移动平均线、斐波那契回调线等）来确定。
在确认区间突破后，投资者可以采取相应的交易策略。向上突破阻力位时，可以考虑建立多头头寸（买入），预期价格将继续上涨。向下突破支撑位时，可以考虑建立空头头寸（卖出），预期价格将继续下跌。为了控制风险，建议设置止损单，以防止价格反向波动造成的损失。止损单可以设置在突破位置的略下方（对于向上突破）或略上方（对于向下突破），或者根据个人的风险承受能力和资金管理策略进行调整。
需要注意的是，并非所有的区间突破都是真实有效的。有时，市场可能会出现虚假突破，即价格短暂突破区间后迅速回调。为了避免被虚假突破误导，投资者可以结合其他技术指标和市场信息进行综合分析。例如，可以观察突破时的交易量是否显著增加，或者等待价格在突破后进行回踩确认。如果价格在突破后能够成功回踩支撑位（对于向上突破）或阻力位（对于向下突破），并继续向突破方向移动，则可以认为突破是相对有效的。
具体操作:
- 识别区间: 在K线图上寻找价格长时间在一个相对稳定的范围内波动的区间，这种区间也常被称为震荡区间或盘整区域。 使用肉眼观察或借助技术指标，例如布林带（Bollinger Bands）或平均真实波幅（ATR）通道，可以辅助识别区间的存在。 绘制水平线是确定区间上下边界的常用方法，确保水平线能够连接足够多的高点和低点。
- 等待突破: 区间突破代表着市场潜在趋势的转变。需要密切关注价格是否向上或向下突破已识别的区间范围。 突破通常伴随着买方或卖方力量的显著增强，因此交易量的变化是一个关键的观察指标。 价格突破可以发生在任何时间段，但发生在关键支撑阻力位附近的突破尤其值得关注。
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确认突破:
仅仅价格穿越区间边界并不足以确认突破的有效性，需要进一步的验证以避免因虚假突破而造成的损失。 虚假突破是指价格短暂突破区间边界后迅速回落，并未形成持续的趋势。 可以通过以下方式确认突破的有效性：
- 交易量: 有效突破通常伴随交易量的显著增加。 交易量放大表明更多交易者参与到突破行情中，增加了突破的可靠性。如果突破时交易量并未明显增加，则需要对突破的有效性保持怀疑。
- 回测: 价格突破后，有时会回测到突破前的区间边界。如果向上突破，价格回测到区间上边界时应该获得支撑，表明多头力量仍然占据主导。 相反，如果向下突破，价格回测到区间下边界时应该遇到阻力，表明空头力量仍然占据主导。 回测成功是确认突破有效性的重要信号。
- 时间确认: 价格突破区间后，保持在突破方向一段时间（例如，连续几个K线收盘价都位于突破区间外），也可以作为突破有效的确认。
- 顺势建仓: 在确认突破的有效性后，采取顺应突破方向的交易策略进行建仓。 如果价格向上突破区间，则买入（做多），预期价格将继续上涨。如果价格向下突破区间，则卖出（做空），预期价格将继续下跌。 积极型的交易者可能会在突破发生后立即建仓，而保守型的交易者可能会等待回测确认后再建仓。
- 设置止损: 止损单是风险管理的重要工具。 将止损价格设置在区间边界的另一侧，可以有效控制潜在的损失。 如果向上突破，则将止损价格设置在区间下边界下方。 如果向下突破，则将止损价格设置在区间上边界上方。 设置止损的目的是防止价格突破失败后迅速回到区间内，从而避免不必要的亏损。 止损位置的设置应考虑到市场的波动性，给予价格一定的波动空间，避免因小的价格波动而被止损。
- 资金管理： 与任何趋势跟踪策略一样，资金管理在区间突破交易中至关重要。 严格控制每笔交易的风险，例如，将单笔交易的风险限制在总资金的1%-2%以内。 通过控制仓位大小来调整风险敞口，确保即使止损发生，也不会对交易账户造成重大影响。 盈利时，可以考虑逐步移动止损，锁定利润，并降低潜在的风险。
案例: 以太坊价格突破与做多策略
假设以太坊价格在一段时期内，例如数周，维持在相对稳定的区间内波动，具体价格范围在 $1800 至 $2000 之间。 这表明市场处于盘整阶段，多空双方力量相对均衡。 如果以太坊价格在某个时刻突然向上突破 $2000 的阻力位，并且伴随而来的是交易量的显著增加，这一现象通常被视为潜在的向上突破信号。 交易量放大意味着更多市场参与者认可并加入了这一上涨趋势。
此时，基于对突破的判断，投资者可以在 Kraken 期货平台考虑建立做多 (Long) 头寸。 做多的意义在于，预期以太坊价格将进一步上涨，从而在未来以更高的价格平仓获利。 为了控制风险，应该设置止损价格，这个价格略低于 $2000 的突破点。 止损单的作用是，如果价格突破失败，重新跌回 $2000 以下，止损单会被触发，自动平仓，从而限制损失。 止损价格的设置需要考虑市场的波动性，过于接近突破点的止损可能容易被虚假波动触发。
盈利策略三：套利交易
套利交易是一种低风险的盈利策略，它利用不同市场或合约之间的价格差异来获取利润。核心思想是在一个市场以较低价格买入资产，同时在另一个市场以较高价格卖出相同的资产，从而赚取无风险的价差。在加密货币领域，套利机会经常出现，尤其是在价格波动剧烈或市场流动性不佳的情况下。
在 Kraken 期货平台上，套利交易者可以利用多种策略。一种常见的策略是跨期套利，即利用同一加密货币不同到期月份的期货合约之间的价格差异。例如，如果比特币的 3 月份期货合约价格低于 6 月份期货合约，交易者可以买入 3 月份合约并同时卖出 6 月份合约，以锁定价差。如果价差在到期前收窄或扩大，交易者可以通过平仓获利。
另一种策略是跨交易所套利，即利用不同加密货币交易所之间的价格差异。由于不同交易所的交易量、用户群体和费用结构不同，同一加密货币在不同交易所的价格可能会出现短暂的偏差。交易者可以同时在价格较低的交易所买入加密货币，并在价格较高的交易所卖出，从而赚取价差。但需要注意的是，跨交易所套利需要考虑交易费用、提现费用以及资金转移的时间成本。同时，快速的市场波动可能导致套利机会消失，因此需要快速的执行能力和先进的交易工具。
还可以进行三角套利，涉及三种不同的加密货币或交易对。例如，如果 BTC/USD、ETH/USD 和 BTC/ETH 的价格存在不一致，交易者可以通过一系列交易将一种货币兑换成另一种货币，最终换回最初的货币，从而获得利润。这种策略相对复杂，需要对多个交易对进行密切监控，并具备快速的交易执行能力。
套利交易虽然风险较低，但也并非完全没有风险。市场流动性不足、交易费用过高、交易所出现故障或网络延迟都可能导致套利机会消失或亏损。因此，套利交易者需要谨慎评估风险，并制定周密的交易计划，包括止损策略和风险管理措施。
具体操作:
- 寻找价格差异: 细致观察 Kraken 期货平台上不同到期日的合约价格波动情况，重点关注远期合约与近期合约之间的基差变化。同时，与 Binance、OKX 等其他主流加密货币交易所的同类型期货合约价格进行实时比较，密切关注不同交易所之间是否存在套利空间。寻找潜在的价格偏差，是套利策略的第一步。
- 同时建仓: 当发现有利可图的价差时，迅速在价格相对较低的合约或交易所执行买入操作，同时在价格相对较高的合约或交易所执行卖出操作，确保两个方向的仓位同步建立。建仓时需考虑交易手续费、滑点等因素，精确计算套利成本，以确保最终盈利。同时建仓可以有效锁定价差，避免单边市场波动带来的风险。
- 等待价差收敛: 持有套利头寸后，耐心等待市场发挥作用，推动不同合约或交易所之间的价差逐渐收敛。这一过程可能需要几天、几周甚至几个月的时间，具体取决于市场情况和合约到期日。在此期间，需要持续监控市场动态，并根据实际情况调整套利策略。价差收敛是套利获利的关键。
- 平仓获利: 当价差收敛到预定的盈利目标时，果断执行平仓操作，同时平掉两个方向的仓位，锁定价差带来的利润。平仓时同样需要考虑交易手续费和滑点等因素，确保实际盈利符合预期。在某些情况下，也可以选择部分平仓，保留剩余头寸继续等待更佳的盈利机会。准确把握平仓时机，是套利策略成功的关键。
案例: 期货合约套利
在加密货币期货市场，不同交割月份的合约价格可能存在差异，这为套利提供了机会。以Kraken期货平台为例，假设当前比特币当月合约价格为 $30000，而下月合约价格为 $30200。
套利策略如下：同时进行两项操作：
- 买入当月合约： 以 $30000 的价格买入一定数量的比特币当月交割合约。
- 卖出下月合约： 以 $30200 的价格卖出相同数量的比特币下月交割合约。
通过上述操作，你锁定了 $200 的价差收益（$30200 - $30000）。无论未来比特币价格如何波动，只要持有到期并进行交割，或者在到期前平仓，均可获得该价差收益。需要注意的是，交易者需要考虑交易手续费、资金成本（如果使用杠杆）以及潜在的滑点等因素，以确保套利策略的盈利性。不同交易所的合约规则、结算方式和保证金要求可能存在差异，进行套利交易前需要仔细研究相关规则。
风险管理
无论采用何种加密货币交易策略，有效的风险管理都是保障资金安全和实现可持续盈利的关键。以下是一些在 Kraken 交易所进行交易时，不可或缺的风险管理技巧：
- 控制杠杆: 高杠杆交易可以显著放大潜在利润，但同时也成倍增加了潜在损失。对于新手交易者，建议谨慎使用高杠杆，优先从较低的杠杆倍数开始，逐步熟悉市场波动和杠杆的影响后，再考虑适当增加杠杆。务必充分理解杠杆交易的运作机制，并评估自身风险承受能力。
- 设置止损: 止损订单是控制风险最有效且常用的工具之一。止损订单允许交易者预先设定一个价格，当市场价格达到该预设价格时，系统会自动平仓，从而限制潜在损失。务必为每笔交易都设置止损订单，并根据市场波动情况及时调整止损价位。根据不同的交易策略，可以选择固定止损或追踪止损。
- 资金管理: 合理的资金管理是长期稳定盈利的基础。一种常见的资金管理策略是，每次交易的风险应控制在总资金的1%-2%以内。这意味着，即使交易失败，损失也不会对整体资金造成过大的影响。通过控制单笔交易的风险，可以有效避免因单次错误而导致重大损失。
- 情绪控制: 在加密货币市场中，价格波动剧烈，容易受到市场情绪的影响。保持冷静的头脑，避免受贪婪、恐惧等情绪的左右，做出不理智的决策至关重要。制定明确的交易计划，并严格执行，避免因情绪波动而随意更改交易策略。
- 持续学习: 加密货币市场变化迅速，新的技术、新的项目层出不穷。为了在市场中保持竞争力，需要不断学习新的知识和技能，了解最新的市场动态，掌握新的交易策略。可以通过阅读行业报告、参加在线课程、与其他交易者交流等方式持续学习。
- 小仓位试错： 在尝试新的交易策略时，尤其是对于不熟悉的策略，建议使用小仓位进行尝试。通过小仓位交易，可以逐步熟悉策略的运作方式，观察市场反应，并及时调整策略。在充分了解策略的风险和收益后，再逐步加大投入。
- 了解强平机制： Kraken 交易所具有完善的强平机制，旨在保护交易平台的稳定性和降低系统性风险。交易者必须充分了解 Kraken 的强平机制，避免因保证金比例过低而被强制平仓，造成不必要的资金损失。密切关注账户的保证金比例，及时补充保证金，确保账户维持在安全水平。
Kraken 期货平台为投资者提供了丰富的交易工具和机会。通过深入理解 Kraken 期货的特点，并结合合适的盈利策略和风险管理措施，投资者可以在加密货币市场中获取利润。然而，加密货币市场风险较高，投资者需谨慎对待，理性投资。